Оф трикс капли глазные инструкция

Все чаще встречаются заманчивые рекламные предложения, где обещают минимальные риски и высокие доходы от покупки облигаций. Стоит ли обратить внимание на подобную «диковинку» или может все-таки лучше придерживаться консервативного подхода, держа деньги на привычном банковском депозите?

Покупка облигаций является хорошей альтернативой банковским вкладам. В европейских странах инвестиции в ценные бумаги давно признаны надежным способом вложить и приумножить деньги. Доходом становятся регулярные процентные выплаты от организации, выпустившей ценные бумаги. Заработать на них можно порой больше, чем на привычных банковских вкладах, а прибыль зачастую не подлежит налогообложению в виде НДФЛ. Давайте рассмотрим более подробно, что же это такое, а главное – где и как можно купить облигации физическим лицам.

Что такое облигации?

Облигации – это ценные бумаги в виде долговых обязательств, по которым организация-эмитент, выпустившая их, обязуется в будущем заплатить инвестору установленную сумму и дополнительный процент. Доход владельца облигаций будет складываться из 2-х частей:

• разницы между номиналом (ценой покупки) и ценой погашения – его еще именуют дисконтным доходом;
• определенных заранее процентных выплат, которые осуществляются с периодичностью раз в полгода-год – такой доход называют купонным.

Фактически, принцип получения прибыли основан на выплате периодических купонов и возвращении номинальной стоимости ценных бумаг в момент погашения. То есть, в заданный срок владелец возвращает их обратно, получая вложенные деньги плюс процент. Весь период у него на руках есть гарантия – облигация, которую в любой момент, даже не дождавшись срока выкупа, можно продать на вторичном рынке (на бирже или другому инвестору).

Основные понятия

Для упрощения понимания детально рассмотрим дополнительные понятия:

• Срок погашения – конкретный временной промежуток, который устанавливается сразу и одинаков для всех облигаций выбранной компании. В этот период эмитент пользуется средствами инвесторов. По окончанию срока, на который облигация была выпущена, владельцу возвращают ее номинальную стоимость с купонным доходом.
• Номинальная стоимость – назначенная во время выпуска цена облигации. Зачастую устанавливается в размере 1000 рублей за штуку. Именно эту сумму держатель получает в момент погашения, независимо от того, за сколько он купил облигацию.
• Купонный доход – регулярные выплаты владельцам облигаций, которые устанавливаются и производятся эмитентом. Сумма может быть как стабильной, так и плавающей (привязанной к межбанковским ставкам или к инфляции). График выплат обычно определен заранее. Они могут осуществляться ежеквартально, раз в полгода, раз в год или в несколько лет. Для получения средств на дату выплаты купона нужно быть официальным владельцем облигации.

Кто их выпускает?

Выпускать облигации могут как крупные компании, так и государственные структуры. Их называют эмитентами. Именно у них инвесторы приобретают ценные бумаги. В зависимости от эмитента, облигации классифицируют на 4 вида:

• Корпоративные. Выпускаются крупными организациями (ООО, ЗАО, ОАО) и юридическими лицами с целью финансирования своей деятельности. Доходность таких бумаг определяется надежностью того, кто их выпускает.
• Коммерческие. Выпускаются частными компаниями. Распространяются исключительно по закрытой подписке или адресно (на бирже купить их не удастся).
• Муниципальные. Выпускаются органами местного самоуправления (областными и городскими властями) или отдельными структурами государства. Ими могут быть федеральные органы, которые планируют обеспечить средства для реализации определенных проектов.
• Государственные – ОФЗ. Выпускаются Министерством финансов Российской Федерации для устранения дефицита бюджета. Остановимся на них подробнее.

Облигации федерального займа

ОФЗ или облигации федерального займа для физических лиц с гарантией от государства. Это ценные бумаги, что выпускаются Минфином с целью получить за них от инвесторов деньги на установленный срок. Являются наименее прибыльными, но и менее рискованными из всех, поскольку гарантируют владельцу возврат вложенных средств. Котируются (обращаются) на Московской Бирже.

Существует отдельный подвид этих ценных бумаг – ОФЗ-Народные, которые распространяются среди обычных граждан. Купить их проще, нежели классические рыночные/биржевые облигации. Как и по другим разновидностям, их держатели на протяжении всего периода действия получают купонный доход по фиксированным ставкам (как правило, раз в полгода). Доходность примерно соответствует ключевой ставке ЦБ РФ. После завершения срока владельцам возвращается первоначальная стоимость каждой ценной бумаги.

ОФЗ характеризуются рядом преимуществ:

• низкий порог входа – от 1 000 рублей за штуку;
• прибыль растет на протяжении всего периода владения облигацией;
• доход не облагается налогом НДФЛ;
• по истечению срока государство обязуется выкупить эти бумаги;
• есть возможность сохранения прибыли при продаже до установленной даты погашения;
• возврат средств гарантирован, что делает ОФЗ одним из самых надежных инструментов капиталовложения;
• подходят для клиентов, у которых нет опыта биржевой торговли.

Насколько они надежны?

Надежность ценных бумаг подтверждают следующие факторы:

• Цена меняется постепенно, без резких скачков, что обеспечивает их стабильность.
• Возврат номинальной стоимости и выплата купонов обычно гарантированы и зафиксированы по срокам, поэтому капиталовложения в облигации признаны высоконадежным видом инвестирования.
• Для максимальной защиты собственных активов предпочтение следует отдавать так называемым «обеспеченным» облигациям. В случае неплатежеспособности эмитента или прочих непредвиденных обстоятельств, выплаты по ним проводятся с применением заранее разработанных инструментов возврата денег. Для «необеспеченных» не предусмотрены дополнительные механизмы урегулирования конфликтов, вследствие чего есть риск потерять деньги.

Самыми надежными можно считать облигации федерального займа, поскольку они постоянно индексируются и защищены от инфляции. Кроме того, Министерство финансов отличается высокой платежеспособностью, и государство гарантирует клиентам возврат их полной стоимости. По этой же причине уровень надежности ОФЗ выше, чем у банковских депозитов, сохранность которых напрямую зависит от рейтинга учреждения. Однако за безопасность вкладов в надежных банках приходится «расплачиваться» пониженными процентными ставками. К примеру, в крупнейших ВТБ и Сбербанке ставки по депозитам одни из самых низких в данном секторе – около 5%.

Сколько можно заработать на облигациях?

Уровень прибыли от ценных бумаг определяется сроком их действия – чем более длительный период, тем выше доходность:

• краткосрочные облигации, предусматривающие погашение через год, приносят от 8 до 20% годовых;
• среднесрочные, со сроком обращения от 2 до 5 лет, имеют доходность около 30%;
• долгосрочные являются самыми привлекательными, так как спустя 5-30 лет позволят заработать максимально – более 40% годовых.

Интересно, что облигации, которые в России считаются среднесрочными, в Великобритании будут краткосрочными. В разных странах их делят на виды по-разному:

Одними из самых высокодоходных на данный момент являются облигации с датой погашения в 2021 году, которые считаются среднерисковыми. По ним купонная ставка равна 13,57% годовых. Такую доходность по депозитам не способен предложить ни один банк страны.

Некоторые ценные бумаги могут приносить 15-25%, и даже больше прибыли, но их покупка сопряжена с высокими рисками.

Из низкорисковых государственных облигаций самыми высокодоходными являются ОФЗ-46011-АД со сроком погашения 2025 г., по которым можно получить доход в 10% годовых.

Выгоды от покупки ценных бумаг

Итак, мы убедились, что инвесторы, которые выбирают облигации, получают ряд выгод:

• Процентные ставки/доходность выше, нежели средние показатели банковских вкладов.
• При наступлении даты погашения государство или компания-эмитент в обязательном порядке выкупает облигации, выплачивая текущим владельцам полную стоимость.
• Держатель (тот, кто купил), за каждую облигацию получает регулярные выплаты в виде процентов от государства или от компании-эмитента, выпустившей ее.
• Благодаря высокой ликвидности, владелец может в любой момент продать облигацию и все права на нее другому инвестору, по цене, близкой к номинальной.
• Отсутствие серьезных финансовых потерь – даже при досрочной продаже владелец сохранит накопленную прибыль.
• Надежность – проверенные эмитенты гарантируют выплату средств. Максимальной надежностью характеризуются гособлигации.

Риски вложения в облигации

Несмотря на все преимущества, не следует забывать о возможных рисках (хотя их гораздо меньше, чем выгод):

• Незащищенность. В случае кризиса, дефолта или других финансовых проблем с эмитентом, а также вследствие потерь из-за мошеннических действий брокера, ответственность лежит исключительно на инвесторе – покупателе ценных бумаг. В отличие от них, банковские вклады частично страхуются соответствующим агентством, что обеспечивает определенную защиту вкладчикам. С другой стороны – вероятность дефолта в стране гораздо ниже, нежели вероятность банкрота любой банковской организации, а значит, с этой точки зрения надежность ОФЗ выше, чем банковских вкладов.
• Процентные риски. Когда наблюдается инфляция или меняются средние рыночные ставки по вкладам, цена облигации может падать значительно ниже номинального показателя. Следовательно, продажа ценных бумаг до срока погашения, как и в момент резкого обесценивания валюты инвестирования, будет сопряжена с риском потерять часть вложенных денег.

Наличие рисков предполагает любой инвестиционный инструмент, и облигации не являются исключением. Даже самые надежные способы вложения средств подвержены внешним влияниям:

• хакерские атаки и сбои программного обеспечения;
• периодически появляется угроза международных политических конфликтов;
• в крупных корпорациях всегда существует вероятность банкротства;
• государство не застраховано от инфляции или дефолта.

Конечно же, при грамотном подходе можно свести к минимуму сопутствующие риски, однако исключить их на 100% нереально. Но приобретая облигации, вероятность сохранить вложенные деньги гораздо выше, чем, к примеру, при покупке акций.

Как купить ОФЗ физическому лицу?

Начать инвестировать в данный вид ценных бумаг может любой гражданин, что достаточно легко. Сделать это можно тремя способами.

Паевой инвестиционный фонд

ПИФ – наиболее простой и безопасный метод. Дает возможность приобрести пай в компании, которая профессионально занимается инвестированием в множество корпоративных и государственных облигаций. Благодаря такой диверсификации финансового портфеля клиент сможет при небольшом капиталовложении свести риски к минимуму. Все заботы возьмет на себя управляющий.

Индивидуальный инвестиционный счет

ИИС – личный счет клиента, на котором хранятся активы. Открывает частным лицам доступ на фондовый рынок. Для владельцев ИИС государство предоставляет льготы, в числе которых возврат 13% налогов в случае, когда на счету инвестора в течение 3-х лет лежит до 400 000 рублей. Чтобы получить вычет, достаточно предоставить декларацию в налоговую службу.

Брокерский счет

Подразумевает открытие счета через посредника – специальную брокерскую компанию. Для удобства и оперативного доступа к торговым операциям пользователю предоставляется программное обеспечение на ПК. Таким образом инвестор получает доступ к бирже через брокера, который обрабатывает его запросы и выполняет распоряжения, но самостоятельно не имеет права управлять ценными бумагами клиента.

Пошаговая инструкция, как купить облигации физическому лицу

1. В первую очередь необходимо заключить договор с лицензированным брокером (нужен только паспорт) или самостоятельно зарегистрироваться на бирже. Это даст возможность покупать и продавать облигации в любой момент. Выбирать брокера следует внимательно, доверять средства можно только проверенным компаниям-участникам фондового рынка или банкам, предоставляющим брокерские услуги (Сбербанк, ВТБ). С рейтингом брокеров и торговых платформ можно ознакомиться на сайтах:

• brokers-rating.ru
• vc.ru

Кроме того, актуальный список лицензированных брокеров публикуется на сайте Центрального Банка.

1. Внести деньги на лицевой, брокерский или инвестиционный счет – в зависимости от выбранного способа инвестирования.
2. Произвести покупку облигаций через брокера или торговую платформу/терминал.
3. Хранить ценные бумаги в течение всего срока действия или периодически получать по ним выплаты (в зависимости от вида облигаций).

Досрочная продажа облигаций

Процедура продажи ценных бумаг займет минимум времени, если это понадобится. Нужно всего лишь направить соответствующее распоряжение брокеру либо совершить операцию самостоятельно. На скорости реализации облигаций будет сказываться выставленная цена и текущая ликвидность. Проблем с возвратом средств практически не возникает, поскольку пассивный доход привлекает многих инвесторов, и для получения максимальной прибыли они порой готовы заплатить даже больше номинальной стоимости.

Налогообложение дохода с облигаций

Всегда важно учитывать ставку НДФЛ для расчета реальной прибыли от покупки ценных бумаг. Согласно п.11 и 12 ст.226.1 НК РФ, а также ст.9 Закона РФ N2116-1 и п. 6.2 Инструкции N37, доход с разницы между покупкой и продажей для резидентов РФ облагается налогом в 15%. Для нерезидентов – 30% (п.3 ст.224 НК РФ). П. 25 ст.217 НК РФ освобождает от уплаты НДФЛ только доход с муниципальных бумаг и купонов ОФЗ. Он не распространяется на прибыль с разницы между ценой покупки-продажи (или погашения). Владеющие ОФЗ больше 3-х лет имеют право получить инвестиционный налоговый вычет. Напомним, что при покупке облигаций через открытый ИИС, инвестор также может получить налоговый вычет.

Самыми привлекательными считаются российские корпоративные и государственные облигации (ГКО или ОФЗ), поскольку доходы с них не облагаются налогом. Но только при условии, что ставка купона не превышает ключевой ставки ЦБ более чем на 5%. В противном случае придется платить налог в размере 35%. Правило действует для ценных бумаг, выпущенных с 1.01.2017 г. до 31.12.2020 г.

Что выгоднее облигации или вклад?

Рассмотрим это на конкретном примере, который поможет упростить арифметические расчеты и сравнить инвестиции в ценные бумаги с банковским депозитом.

Облигации

Допустим, гражданин приобрел на бирже 20 облигаций, номинальной стоимостью 1000 рублей каждая. Поскольку в день покупки цена упала до 900 р. за штуку, он вложил всего 18 000 руб. Спустя 3 года, в момент погашения, он получит за них полную номинальную стоимость – 20 000 рублей.

Выходит, что выгодно покупать ценные бумаги, когда цена ниже номинальной, а затем хранить их до установленного срока (до даты выкупа). Дополнительно инвестор получит купонный доход. Особенно привлекательными будут среднесрочные и долгосрочные инвестиции.

К примеру, были приобретены облигации под 8% годовых. Соответственно, владельцу на протяжении трех лет ежегодно начислялось 80 руб. (от номинальной цены) на каждую облигацию. То есть, он каждый год получал по 1600 руб. В итоге за 3 года ему было начислено 4800 рублей чистой прибыли. С учетом 2 000 рублей разницы между реальной и номинальной стоимостью, держатель не просто вернул свои деньги, но и заработал 6800 рублей.

Однако здесь стоит заранее просчитывать возможные расходы:

• на открытие счета;
• комиссию за услуги брокеров (или временные затраты на самостоятельное исследование рынка);
• налог с дохода в некоторых случаях.

Банковский вклад

При вложении той же суммы 18 000 руб. на банковский депозит под 8,06% годовых, человек спустя 3 года получит 4350 рублей. То есть на 2450 рублей меньше, чем итоговый заработок на облигациях под меньший процент. А если возьмем среднестатистическую ставку по банковским вкладам 6,5%, то прибыль будет еще меньше – 3510 рублей за 3 года.

Как видим, капиталовложения в облигации несомненно более выгодны. При правильном подходе они способны принести свыше 15% годовых прибыли. А учитывая, что наблюдается тенденция сокращения доходности банковских вкладов, облигации с фиксированной процентной ставкой станут «палочкой-выручалочкой» для многих, поскольку гарантируют не только отличный доход, но и стабильность. Главное – начисление процентов осуществляется регулярно, и их периодически можно забирать.

• Главная
• Правовой журнал
• Бизнес
• Корпоративное право
• Покупка компании в 2023 году

1.ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1.1. Настоящая Политика конфиденциальности в отношении обработки персональных данных пользователей сайта https://www.dvitex.ru/ (далее – Политика конфиденциальности) разработана и применяется в ООО Юридическая фирма «Двитекс», ОГРН 1107746800490, г. Москва, пер. Голутвинский 1-й, дом 3-5, оф 4-1 (далее – Оператор) в соответствии с пп. 2 ч. 1 ст. 18.1 Федерального закона от 27.07.2006 № 152-ФЗ «О персональных данных» (далее по тексту – Закон о персональных данных).

1.2. Настоящая Политика конфиденциальности определяет политику Оператора в отношении обработки персональных данных, принятых на обработку, порядок и условия осуществления обработки персональных данных физических лиц, передавших свои персональные данные для обработки Оператору (далее – субъекты персональных данных) с использованием и без использования средств автоматизации, устанавливает процедуры, направленные на предотвращение нарушений законодательства Российской Федерации, устранение последствий таких нарушений, связанных с обработкой персональных данных.

1.3. Политика конфиденциальности разработана с целью обеспечения защиты прав и свобод субъектов персональных данных при обработке их персональных данных, а также с целью установления ответственности должностных лиц Оператора, имеющих доступ к персональным данным субъектов персональных данных, за невыполнение требований и норм, регулирующих обработку персональных данных.

1.4. Персональные данные Субъекта персональных данных – это любая информация, относящаяся к прямо или косвенно определенному или определяемому физическому лицу.

1.5. Оператор осуществляет обработку следующих персональных данных Пользователей:

• Фамилия, Имя, Отчество;
• Адрес электронной почты;
• Номер телефона;
• иные данные, необходимые Оператору при оказании услуг Пользователям, для обеспечения функционирования Сайта.

1.6. Оператор осуществляет обработку персональных данных Субъектов персональных данных в следующих целях:

• обеспечение возможности обратной связи от Специалистов Оператора по запросам Пользователей;
• обеспечение возможности онлайн оплаты заказанных на Сайте услуг;
• обеспечения исполнения обязательств Оператора перед Пользователями;
• в целях исследования рынка;
• информирования Субъекта персональных данных об акциях, конкурсах, специальных предложениях, о новых услугах, скидок, рекламных материалов и других сервисов, а также получения коммерческой или рекламной информации и бесплатной продукции, участия в выставках или мероприятиях, выполнения маркетинговых исследований и уведомления обо всех специальных инициативах для клиентов;
• статистических целях;
• в иных целях, если соответствующие действия Оператора не противоречат действующему законодательству, деятельности Оператора, и на проведение указанной обработки получено согласие Субъекта персональных данных.

1.7. Оператор осуществляет обработку персональных данных субъектов персональных данных посредством совершения любого действия (операции) или совокупности действий (операций), совершаемых с использованием средств автоматизации или без использования таких средств, включая следующие:

• сбор;
• запись;
• систематизацию;
• накопление;
• хранение;
• уточнение (обновление, изменение);
• извлечение;
• использование;
• передачу (распространение, предоставление, доступ);
• обезличивание;
• блокирование;
• удаление;
• уничтожение.

2. ПРИНЦИПЫ ОБРАБОТКИ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ДАННЫХ

2.1. При обработке персональных данных Оператор руководствуется следующими принципами:

• законности и справедливости;
• конфиденциальности;
• своевременности и достоверности получения согласия субъекта персональных данных на обработку персональных данных;
• обработки только персональных данных, которые отвечают целям их обработки;
• соответствия содержания и объема обрабатываемых персональных данных заявленным целям обработки. Обрабатываемые персональные данные не должны быть избыточными по отношению к заявленным целям их обработки;
• недопустимости объединения баз данных, содержащих персональные данные, обработка которых осуществляется в целях, несовместимых между собой;
• хранения персональных данных в форме, позволяющей определить субъекта персональных данных, не дольше, чем этого требуют цели обработки персональных данных;
• уничтожения либо обезличивания персональных данных по достижению целей, их обработки или в случае утраты необходимости в достижении этих целей.

2.2. Обработка персональных данных Оператором осуществляется с соблюдением принципов и правил, предусмотренных:

• Федеральным законом от 27.07.2006 года №152-ФЗ «О персональных данных»;
• Настоящей Политикой конфиденциальности;
• Всеобщей Декларацией прав человека 1948 года;
• Международного пакта о гражданских и политических правах 1966 года;
• Европейской конвенции о защите прав человека и основных свобод 1950 года;
• Положениями Конвенции Содружества Независимых Государств о правах и основных свободах человека (Минск, 1995 год), ратифицированной РФ 11.08.1998 года;
• Положениями Окинавской Хартии глобального информационного общества, принятой 22.07.2000 года;
• Постановлением Правительства РФ от 01.11.2012 года № 1119 «Об утверждении требований к защите персональных данных при их обработке в информационных системах персональных данных»;
• Приказом ФСТЭК России от 18.02.2013 года № 21 «Об утверждении Состава и содержания организационных и технических мер по обеспечению безопасности персональных данных при их обработке в информационных системах персональных данных»;
• Иными нормативными и ненормативными правовыми актами, регулирующими вопросы обработки персональных данных.

3. ПОЛУЧЕНИЕ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ДАННЫХ.

3.1. Персональные данные субъектов персональных данных получаются Оператором:

• путем предоставления субъектом персональных данных при регистрации на Сайте, при подаче заявок, заявлений, анкет, бланков, заполнении регистрационных форм на сайте Оператора или направления по электронной почте, сообщения по телефону службы поддержки Оператора;
• иными способами, не противоречащими законодательству РФ и требованиям международного законодательства о защите персональных данных.

3.2. Оператор получает и начинает обработку персональных данных Субъекта с момента получения его согласия.

3.3. Согласие на обработку персональных данных дается субъектом персональных данных с момента начала использования сайта, в том числе, путем проставления отметок в графах «Я согласен на обработку персональных данных, с условиями и содержанием политики конфиденциальности», посредством совершения субъектом персональных данных конклюдентных действий.

3.4. Субъект персональных данных может в любой момент отозвать свое согласие на обработку персональных данных. Для отзыва согласия на обработку персональных данных, необходимо подать соответствующее заявление Оператору по доступным средствам связи. При этом Оператор должен прекратить их обработку или обеспечить прекращение такой обработки и в случае, если сохранение персональных данных более не требуется для целей их обработки, уничтожить персональные данные или обеспечить их уничтожение в срок, не превышающий 30 (Тридцати) дней с даты поступления указанного отзыва.

3.5. В случае отзыва Субъектом персональных данных согласия на обработку персональных данных, Оператор вправе продолжить обработку персональных данных без согласия Субъекта персональных данных только при наличии оснований, указанных в Законе о персональных данных.

3.6. Субъект персональных данных вправе выбрать, какие именно персональные данные будут им предоставлены. Однако, в случае неполного предоставления необходимых данных Оператор не гарантирует возможность субъекта использовать все сервисы и продукты Сайта, пользоваться всеми услугами Сайта.

3.7. Субъект персональных данных в любой момент может просматривать, обновлять или удалять любые персональные данные, которые включены в его профиль. Для этого он может отредактировать свой профиль в режиме онлайн в личном кабинете или отправить электронное письмо по адресу info@dvitex.ru.

4. ПОРЯДОК ОБРАБОТКИ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ДАННЫХ

4.1. Оператор принимает технические и организационно-правовые меры в целях обеспечения защиты персональных данных от неправомерного или случайного доступа к ним, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных неправомерных действий.

4.2. При обработке персональных данных Оператор применяет правовые, организационные и технические меры по обеспечению безопасности персональных данных в соответствии со ст. 19 Федерального закона «О персональных данных», Постановлением Правительства РФ от 01.11.2012 №1119 «Об утверждении требований к защите персональных данных при их обработке в информационных системах персональных данных», Методикой определения актуальных угроз безопасности персональных данных при их обработке в информационных системах персональных данных, утвержденной ФСТЭК РФ 14.02.2008 г., Методическими рекомендациями по обеспечению с помощью криптосредств безопасности персональных данных при их обработке в информационных системах персональных данных с использованием средств автоматизации, утвержденных ФСБ РФ 21.02.2008 г. № 149/54-144.

4.3. Для авторизации доступа к Сайту используется Логин и Пароль. Ответственность за сохранность данной информации несет субъект персональных данных. Субъект персональных данных не вправе передавать собственный Логин и Пароль третьим лицам, а также обязан предпринимать меры по обеспечению их конфиденциальности.

4.4. При передаче персональных данных Оператор соблюдает следующие требования:

• не сообщает персональные данные субъекта персональных данных третьей стороне без выраженного согласия, за исключением случаев, когда это необходимо в целях обработки персональных данных, предупреждения угрозы жизни и здоровью субъекта персональных данных, а также в случаях, установленных законодательством;
• не сообщает персональные данные в коммерческих целях без выраженного согласия субъекта персональных данных;
• информирует лиц, получающих персональные данные, о том, что эти данные могут быть использованы лишь в целях, для которых они сообщены, и требует от этих лиц принятия надлежащих мер по защите персональных данных. Лица, получающие персональные данные Пользователя, обязаны соблюдать режим конфиденциальности;
• разрешает доступ к персональным данным только уполномоченным лицам, при этом указанные лица должны иметь право получать только те персональные данные, которые необходимы для выполнения конкретных функций.

4.5. Оператор вправе раскрыть любую собранную о Пользователе данного Сайта информацию, если раскрытие необходимо в связи с расследованием или жалобой в отношении неправомерного использования Сайта, либо для установления (идентификации) Пользователя, который может нарушать или вмешиваться в права Администрации сайта или в права других Пользователей Сайта, а также для выполнения положений действующего законодательства или судебных решений, обеспечения выполнения условий настоящего Соглашения, защиты прав или безопасности иных Пользователей и любых третьих лиц.

4.6. Третьи лица самостоятельно определяют перечень иных лиц (своих сотрудников), имеющих непосредственный доступ к таким персональным данным и (или) осуществляющих их обработку. Перечень указанных лиц, а также порядок доступа и(или) обработки ими персональных данных утверждается внутренними документами Третьего лица.

4.7. Оператор не продаёт и не предоставляет персональные данные третьим лицам для маркетинговых целей, не предусмотренных данной Политикой конфиденциальности, без прямого согласия субъектов персональных данных. Оператор может объединять обезличенные данные с иной информацией, полученной от третьих лиц, и использовать их для совершенствования и персонификации услуг, информационного наполнения и рекламы.

4.8. Обработка персональных данных производится на территории Российской Федерации, трансграничная передача персональных данных не осуществляется. Оператор оставляет за собой право выбирать любые каналы передачи информации о персональных данных, а также содержания передаваемой информации.

4.9. Личная информация, собранная онлайн, хранится у Оператора и/или поставщиков услуг в базах данных, защищенных посредством физических и электронных средств контроля, технологий системы ограничения доступа и других приемлемых мер обеспечения безопасности.

4.10. Субъект персональных данных осознаёт, подтверждает и соглашается с тем, что техническая обработка и передача информации на Сайте Оператора может включать в себя передачу данных по различным сетям, в том числе по незашифрованным каналам связи сети Интернет, которая никогда не является полностью конфиденциальной и безопасной.

4.11. Субъект персональных данных также понимает, что любое сообщения и/или информация, отправленные посредством Сервера Оператора, могут быть несанкционированно прочитаны и/или перехвачены третьими лицами.

5. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

5.1. В случае возникновения любых споров или разногласий, связанных с исполнением настоящих Правил, Субъект персональных данных и Оператор приложат все усилия для их разрешения путем проведения переговоров между ними. В случае, если споры не будут разрешены путем переговоров, споры подлежат разрешению в порядке, установленном действующим законодательством Российской Федерации.

5.2. Настоящие Политика конфиденциальности вступают в силу для Субъекта персональных данных с момента начала использования Сайта Оператора и действует в течение неопределенного срока.

5.3. Настоящие Политика конфиденциальности могут быть изменены и/или дополнены Оператором в любое время в течение срока действия Правил по своему усмотрению без необходимости получения на то согласия Субъекта персональных данных. Все изменения и/или дополнения размещаются Оператором в соответствующем разделе Сайта и вступают в силу в день такого размещения. Субъект персональных данных обязуется своевременно и самостоятельно знакомиться со всеми изменениями и/или дополнениями. При несогласии Субъекта персональных данных с внесенными изменениями он обязан отказаться от доступа к Сайту, прекратить использование материалов и сервисов Сайта.

сумма денежных средств, подлежащая выплате владельцу, рассчитывается как сумма:

• цены выкупа облигации, определяемой как цена приобретения… без учета уплаченного владельцем в день приобретения облигации накопленного купонного дохода, но не выше ее номинальной стоимости,
• и суммы накопленного купонного дохода по облигации, уплаченного владельцем в день приобретения облигации, уменьшенной на сумму купонного дохода, выплаченного владельцу по облигации.

Как купить облигации физическому лицу

Облигации — это один из самых первых инструментов фондового рынка, с которым знакомятся начинающие инвесторы. И даже опытные участники рынка какую-то часть портфеля держат в этих активах.

11.04.23
1343

0

Как купить облигации физическому лицу, в чем преимущества таких вложений и что учесть начинающему частному инвестору, расскажет эксперт сервиса Бробанк.

Почему инвестиции в облигации считают безопасными

Для начинающих инвесторов акции и облигации — это ценные бумаги, которые мало чем отличаются. Но различия есть, и они весомые.

Акции — это доля в бизнесе и более рискованный актив, на котором в итоге можно больше заработать. Подробнее об акциях.

Облигации — это долговые бумаги. Инвестор дает взаймы компании, и получает за это купонный доход — процент, который эмитент платит за пользование заемной суммой. Облигации приносят меньше прибыли, но и риск у инвестора значительно ниже, если речь идет о надежных эмитентах. Такие ценные бумаги используют как альтернативу банковскому вкладу. При этом о риске все равно нельзя забывать, так как инвестиции по российскому законодательству никак не застрахованы, в отличие от денег на депозитах и счетах в банке. Подробнее о доходности по облигациям.

И по акциям, и по облигациям инвесторы получают прибыль. Компания выпускает ценные бумаги, продает их на рынке и вырученные деньги вкладывает в свое развитие. Часть прибыли организация делит между акционерами. Однако бизнес может приносить не только прибыль, но и убытки. Тогда выплаты акционерам откладывают. Если дела у эмитента идут совсем плохо, компания может обанкротиться.

Акции выпускают коммерческие компании, которые могут успешно развиваться, а могут прогореть. Дивиденды — это не фиксированная прибыль инвестора. Размер выплаты акционерам зависит от прибыли, которую получает компания.

Облигации выпускают частные и государственные компании. Вторые считаются наименее рискованными активами на фондовой бирже. Преимущество облигаций в том, что их держатели всегда знают, когда и сколько прибыли они получат.

Если вы хотите получать доход на бирже, но не готовы рисковать, обратите внимание на облигации. Можно инвестировать в активы государственных или надежных частных компаний — голубых фишек, однако будьте готовы к тому, что сможете заработать меньше, чем на сделках с рискованными активами.

За счет чего инвестор получает доход

Вкладывая в облигации, инвестор получает доход двумя способами:

1. Выплата купонов. Это проценты, которые получают держатели ценных бумаг.
2. Продажа выше цены покупки. У облигации есть номинал, рыночная цена и срок действия. Когда этот срок заканчивается, держателю возвращают ту сумму, за которую он купил бумагу. Но держать актив до конца срока, никто не обязывает. Если рыночная стоимость поднялась, ее можно продать и заработать на этом.

Облигации могут быть:

• краткосрочными — срок действия до года;
• среднесрочными — 2-5 лет;
• долгосрочными — от 5 лет;
• бессрочными — по ним инвесторы получают прибыль до тех пор, пока существует эмитент или не изменятся условия.

Тем инвесторам, которые недавно вышли на биржу и еще слабо разбираются в анализе ценных бумаг, безопаснее начать с краткосрочных облигаций. Рынок меняется, за 5-10 лет даже стабильные компании могут обанкротиться. За 1-2 года такая вероятность ниже. Но это не совет и не рекомендация. Если бизнес внушает доверие можно купить выпуски на более долгий период, который максимально близок к горизонту планирования инвестора, а если что-то изменится — продать актив.

Способы выплаты дохода по облигациям:

1. У процентных облигаций фиксированная ставка. По долгосрочным она, как правило, привязана к уровню инфляции или ключевой ставки.
2. Дисконтные облигации продают со скидкой. В конце срока действия их погашают по полной стоимости.
3. У индексируемых облигаций плавающая номинальная стоимость. Ее размер связывают с ситуацией на рынке. А вот процент фиксированный.
4. У структурных облигаций сложная система выплат, на их размер влияет большое количество факторов. Их считают наиболее рискованными облигациями.

Начинающим инвесторам проще всего разобраться как работают облигации с фиксированными выплатами.

Какие облигации выбрать физическому лицу: государственные или корпоративные

Облигации различают по эмитентам на государственные и корпоративные. Первые выпускают государственные организации, вторые — корпоративные.

Государственные облигации наиболее безопасные, так как у них минимальный коммерческий риск. Облигации федерального займа или ОФЗ — выпускает Министерство финансов. Правительство платит держателям доход и гарантирует возврат денег, поэтому можно вкладывать любые суммы. Доход по ОФЗ примерно 8-10% годовых и это приблизительно, как доходность по вкладу. Однако в отличие от хранения денег в банке у такого способа инвестирования есть свои преимущества.

Плюсы инвестирования в ОФЗ:

• низкий порог входа — от 1000 рублей;
• прибыль растет на протяжении всего срока владения ценными бумагами;
• подходят для новичков, не нужно изучать эмитента и бизнес
• возврат вложений гарантирован государством;
• государство выкупает облигации по истечению срока действия;
• досрочно снять деньги с вклада без потерь не получится, банк обязательно заберет большую часть дохода, а ОФЗ можно продать в любой момент, как только понадобятся деньги.

Если хотите получить доход выше, обратите внимание на муниципальные и региональные облигации крупных городов и регионов. Риск по ним тоже выше: вероятность банкротства для правительства меньше, чем для региона или города. Поэтому выбирайте те населенные пункты, которые кажутся наиболее успешными и перспективными. Доход по муниципальным ценным бумагам около 9-11%.

Корпоративные облигации — это ценные бумаги компаний. Они более рискованные по сравнению с ОФЗ, но и дают больше дохода — до 12-17%. Так как риск потери денег выше, выбирайте облигации крупных компаний, таких как Газпром, Сбер, Россельхозбанк и других известных корпораций. Если только начинаете инвестировать, сначала изучите статистику Московской биржи. После этого решайте, вкладывать деньги в корпоративные ценные бумаги или нет.

Помните, чем выше доходность по облигациям обещает эмитент, тем внимательнее следует изучить компанию и ее бизнес. Как правило, на фондовом рынке риск и доходность связаны напрямую. То есть за высокую доходность придется «платить» повышенным риском.

Где продают и покупают облигации физические лица

Чтобы купить облигации, не нужно ходить в офис эмитента. Достаточно телефона с доступом в интернет. Если хотите купить ОФЗ, понадобится только приложение банка. При необходимости государственные облигации можно приобрести через отделение Сбера, ВТБ и на почте.

Для коммерческих ценных бумаг алгоритм покупки другой. Физические лица могут покупать ценные бумаги только через посредников. Например, через брокера, доверенного управляющего или другого профессионального участника рынка, который возьмет на себя функцию посредника на законных основаниях.

Что нужно для покупки облигаций

Физические лица могут покупать ценные бумаги, в том числе и облигации тремя способами:

• через брокерский счет или ИИС;
• через участие в ПИФе.

Разберем подробнее каждый способ.

Открытие брокерского счета

Брокерский счет открывают, чтобы проводить сделки на биржу через посредника. Брокер обрабатывает запросы, выполняет поручения инвесторов. При этом управлять ценными бумагами клиентов брокер не вправе. Частные инвесторы сами принимают решение — что, когда и на какую сумму купить в портфель, а что продать.

Брокерским счетом можно управлять самому или передать его в доверительное управление. Во втором случае придется платить доверенному управляющему за его работу.

Для покупки облигаций на бирже самостоятельному инвестору потребуется специальная программа или мобильное приложение. За проведение сделок брокер снимает комиссии. Выбирайте тариф, который подойдёт под ваши запросы. Прибыль с брокерского счета можно перевести на банковский.

Открытие ИИС

Индивидуальный инвестиционный счёт или ИИС — это тоже брокерский счет с возможностью получить льготу. На него также можно купить на бирже ценные бумаги и другие активы.

ИИС — это инициатива государства. Счет с особым режимом налогообложения разработан для популяризации инвестиций в среде частных инвесторов. Если ежегодно пополнять ИИС на сумму 400 тысяч рублей и не снимать их в течение 3 лет, можно вернуть налоговый вычет в размере 13% или 15% в зависимости от вашего итогового дохода за год. Чтобы получить вычет, нужно подать в налоговую декларацию 3-НДФЛ. Ежегодно из бюджета можно вернуть от 52 до 60 тысяч рублей, в зависимости от ставки налогообложения — 13% или 15%. За три года можно сэкономить на налогах от 156 до 180 тысяч рублей.

ИИС можно пополнить на сумму до 1 млн рублей в год, но возвращают вычет только с 400 тысяч рублей. Вычет оформляют уже с первого года после открытия счета, но если закрыть ИИС раньше трех лет, все суммы, возвращенные из бюджета, придется отдать. С учетом возврата 13% доходность ИИС значительно повышает прибыль по вкладу. Поэтому покупка облигаций на этот счет — выгодная альтернатива хранения денег в банке.

Участие в ПИФе

Паевой инвестиционный фонд, сокращенно ПИФ — один из наиболее простых и безопасных способов вложения денег. Участник приобретает долю в фонде, который занимается инвестированием в государственные и корпоративные облигации. Владельцы паев получают часть прибыли от всех ценных бумаг, из которых состоит ПИФ.

Участнику не придется выбирать, бумаги каких компаний и госучреждений покупать. Все эти решение примут управляющие фонда. Такая диверсификация позволяет приобрести сразу много облигаций за небольшую сумму и свести риски к минимуму, так как в управляющей компании за бумагами следит профессионал.

Но более высокая прибыль по сравнению с самостоятельным подбором облигаций не гарантирована. Доходность может оказаться и ниже. Также из суммы прибыли отнимите комиссию за управлением. ПИФы снимают с участников больше, чем брокеры.

Пошаговая инструкция для покупки облигаций через российского брокера

Пошаговый алгоритм покупки облигаций через российского брокера:

1. Заключите договор с лицензированным брокером. Для этого понадобится только паспорт. Можно самостоятельно зарегистрироваться на бирже. Физические лица продают и покупают облигации в РФ только через брокера или другого лицензированного посредника. Тщательно проверяйте условия обслуживания и тарифы, выбирайте подходящие. Некоторые банки предоставляют услуги брокеров — это Сбер, ВТБ, Тинькофф, Альфа, Газпромбанк, Открытие, Промсвязьбанк и некоторые другие. Список всех действующих брокеров публикует Центральный Банк на официальном сайте. Подробнее о том, в каком банке лучше открывать ИИС.
2. Пополните счет. Как правило, брокеры предлагают несколько вариантов пополнения — наличными в офисах, в кассах, с банковских счетов и карт.
3. Подайте распоряжение на покупку облигаций. В рабочие часы биржи брокер проведет сделку.

После сделки облигации отобразятся на счете инвестора. Это можно просмотреть в личном кабинете или в специальном программном обеспечении типа QUIK. Начинающим инвесторам значительно проще разобраться с мобильным приложением для инвесторов, где также доступны сделки покупки и продажи активов в рабочие часы биржи.

Можно держать облигации в портфеле до конца срока, чтобы получить погашение, или продать досрочно. Если решили продать, подайте распоряжение брокеру.

ОФЗ и облигации крупных компаний постоянно обращаются на рынке, поэтому их можно легко продать, когда биржа работает. Но если это выпуски малоизвестных компаний, то некоторые заявки могут висеть довольно долго, так как такие активы продают и покупают значительно реже. Обратите внимание на этот нюанс при покупке. Чем больше сделок ежедневно проходит с выпуском бумаг, которые вам приглянулись, тем проще и выгоднее вам их будет продать, если экстренно понадобятся деньги.

Какие налоги спишут с физического лица при вложении в облигации

При расчете прибыли по ценным бумагам учитывайте налог, который придется заплатить. В России НДФЛ платят с любого дохода, в том числе и по облигациям. Согласно Налоговому Кодексу РФ ст.226.1, п.11 и 12, а также Закона РФ N2116-1 ст.9 и Инструкции N37 п.6.2 доход от разницы между покупкой и продажей ценной бумаги для резидентов России составляет 13% или 15%. Для нерезидентов согласно п.3 ст.224 НК РФ — 30%.

До 2021 года для владельцев ОФЗ и муниципальных облигаций действовали льготы. По купонному доходу с этих ценных бумаг налог не снимали. Но с января 2021 г. этот пункт в статье 217 НК РФ отменили. По государственным и муниципальным облигациям налог такой же, как и по остальным ценным бумагам — 13% или 15% для резидентов РФ и 30% для нерезидентов. Зато для владельцев ОФЗ сохраняется возможность получить налоговый вычет за хранение денег в течение 3 лет. Подробнее о том, как получить льготу долгосрочного хранения.

Как понять, что выгоднее: вложить в облигации или держать деньги на вкладе

И вклад, и облигации — низкорисковые вложения с примерно одинаковой доходностью. Невозможно однозначно сказать, что выгоднее вклад или облигации. У каждого из способов свои преимущества:

Выбирайте наиболее подходящий под ваши требования способ инвестирования. Или используйте сразу облигации и вклад для получения более высокой прибыли.

Сервис Бробанк не дает инвестиционные рекомендации. Инвестор сам принимает решения, во что ему вкладывать деньги. Инвестиции — это риск и деньги инвесторов не застрахованы, всегда помните об этом, когда выходите торговать на фондовый рынок.

Частые вопросы